Текущая Динамика Российского Фондового Рынка Соответствует Динамике Нефтяных Котировок

Давление на нефтяные фьючерсы оказывает обострение американо-китайского торгового противостояния, угрожая вылиться в снижение спроса Настроения на нефтяном и фондовом рынках на сырье. Курс рубля на вечерней сессии показывает укрепление к доллару и евро, демонстрируя повышение интереса к рисковым активам.

Это графики «каги», графики «ренко», графики трехлинейного прорыва и индекс разницы — средства анализа и прогнозирования ценового движения, а также выгодных моментов покупки и продажи. Сборник предназначен для сотрудников налоговых отделов организаций, работников налоговых органов, юристов, аудиторов, финансовых директоров и руководителей организаций, а также для лиц, проводящих сделки с ценными бумагами. В сборнике представлены ответы на наиболее значимые и распространенные вопросы, связанные с налогообложением операций с ценными бумагами. При анализе многих ситуаций использованы разъяснения государственных органов, материалы сложившейся судебно-арбитражной практики. Уделено внимание вопросам налогообложения как самих операций с ценными бумагами, так и операций по структурированию бизнеса, при проведении которых используются ценные бумаги.

Особенно интересна отчетность последней, поскольку именно по ней инвесторы будут судить как идут дела в полупроводниковой отрасли. Несмотря на отсутствие какого-либо явного негатива, американский фондовый рынок открывает неделю в несколько грустном настроении.

Сделки С Ценными Бумагами

До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Система CAN SLIM™ основана на закономерностях поведения самых прибыльных акций в последние 50 лет.

25% местных налогов штата Техас поступает от нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний. Для того чтобы стабилизировать будущие денежные потоки, администрация штата разработала программу хеджирования будущей цены продажи нефти. Реакция рынка на прохождение этих уровней является своеобразным барометром измерения силы основного тренда.

Предстоящие военные действия могут обернуться для российских компаний и федерального бюджета как дополнительными доходами, так и крупномасштабными инвестиционными потерями. Возвращаясь к исследованию мировой фондовой конъюнктуры после 11 сентября, обратимся к группе emerging markets, в которую входит российский фондовый рынок. Наиболее сильно пострадали от последствий экономического спада в Америке фондовые рынки Турции (-30.5% с начала месяца и -64.2% с начала года), Аргентины (соответственно -23.7 и -42.7%) и Бразилии (-17 и -42.2%). Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003.

  • Оценка ценных бумаг для расчета обоих показателей осуществляется по последней сделке на бирже.
  • Слабый рубль должен помочь экспортерам, хотя мы отмечаем риски, связанные с ухудшением конъюнктуры на основные экспортные товары (нефть и металлы).
  • Если в первом случае потери за неделю в среднем составили более 2%, то вот защитные акции выросли в среднем за это же время более чем на 1,5%.
  • долл., при указанном уровне нефтяных цен может оказаться в преддефолтном состоянии.

Отметим, что в рамках текущей недели российский рынок может продолжить негативную динамику и отступить ниже отметки 3300 пунктов. При этом аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов уверен, что «техническая картина благоприятна для продолжения восходящего тренда» на российском фондовом рынке. «Высока вероятность резкого роста до уровня 3700 пунктов (по индексу МосБиржи — ред.)», — подытоживает эксперт. Рубль накануне начал торги с укрепления, но к концу дня на фоне снижения нефтяных котировок сдал свои позиции. По итогам дня на Московской бирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 66,8200 руб. Ночное снижение нефтяных котировок окажет давление на курс рубля в начале сегодняшних торгов. Ожидаемый дневной диапазон движения для доллара США составляет 66,2-67,5 руб., для европейской валюты — 75,0-76,6 руб.

Этот момент является четким сигналом об изменении баланса спроса и предложения. Часто бывшие линии поддержки продолжают «работать» на протяжении нескольких недель и даже месяцев после того, как они были «пробиты», но теперь уже в качестве второстепенных линий сопротивления. Зона около этой линии предоставляет теперь хорошие возможности для инициирования короткой позиции, поскольку следующим наиболее вероятным движением рынка будет выстраивание длинного выхода вниз. Обещание американского Федрезерва приступить к смягчению денежно–кредитной политики и отсутствие жесткой санкционной риторики в последние месяцы стимулировали приток иностранного капитала на российские фондовые и долговые площадки, что стало драйвером укрепления рубля. В настоящий момент ключевым фактором, удерживающим нацвалюту вблизи годового максимума, является ожидание снижения ставки ФРС США.

Технический Анализ Товарных И Финансовых Рынков Прикладное Пособие

Но возможное падение цен ниже 30 долларов за баррель не выгодно ни России, ни США, ни уж тем более Саудовской Аравии, поэтому остается посмотреть, за счет кого произойдет урезание объемов добычи, если цены на нефть останутся низкими, на текущих уровнях или даже ниже. Я думаю, что первыми на очереди стоят американские нефтедобытчики, потому что у них более высокая себестоимость добычи.

Настроения на нефтяном и фондовом рынках

Хеджер заключает сделку с целью снижения риска, связанного с возможным движением цены; спекулянт сознательно принимает на себя этот риск, рассчитывая на благоприятный исход. Японская фирма поставляет товар в США и получает оплату за него в долларах, которые затем конвертирует в йены. Для хеджирования риска роста курса йены к доллару фирма покупает фьючерс JPY/USD. В предыдущем примере производитель бензина застраховал себя от снижения цен на нефть, но вместе с тем лишился возможности получить дополнительную прибыль от возможного их повышения.

Очевидно, что на такой объем нефти, несмотря на повышенный спрос со стороны Европейского сообщества, мировой товарный рынок отреагирует снижением цен. Уровень мировых цен на нефть в значительной мере формируется политикой стран-членов ОПЕК, на долю которых приходится более 40% от общего мирового экспорта нефти. В настоящий момент заданные этой организацией границы ценового коридора составляют от 22 до 28 долл./барр. В качестве основного рычага для удержания ценового индикатора в официальных рамках используется квота на добычу нефти.

Фондовый Рынок

Если потенциальные потери несущественны (например, мало влияют на доходы фирмы), выгоды от хеджирования могут оказаться меньше, чем затраты на его осуществление; в этом случае компании лучше воздержаться от хеджирования. Однако в противоположном случае (убыток по срочным контрактам и прибыль на рынке «спот») хеджер выплачивает вариационную маржу также до получения прибыли по реальной поставке товара, что может увеличить стоимость хеджирования. Основным отличием хеджирования от других видов операций является то, что его целью является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. При необходимости хеджировать долгосрочные сделки (более 1 года) обычно не удается подобрать срочный контракт с соответствующим сроком исполнения и обладающий достаточной ликвидностью. В этом случае прибегают к практике, получившей название «перекат» (roll-over). Она заключается в том, что сначала открывается позиция по более близкому контракту (например, со сроком исполнения через 6 месяцев), а по мере улучшения ликвидности по более дальним срокам поставки, позиции по ближним месяцам закрываются, и открываются позиции по далеким.

Настроения на нефтяном и фондовом рынках

Прогнозные оценки экспертов относительно последствий мирового финансового кризиса для России могут помочь стране пережить потрясения. Анализ различных вариантов развития событий, предусматривающих проведение ограниченной военной антитеррористической операции, показывает, что российская экономика останется дееспособной даже при цене на нефть в 20 долл./барр. Немного позитива “самочувствию” российских нефтяных компаний “добавило” международное рейтинговое дневной трейдер агентство S&P, изменив долгосрочный прогноз кредитного рейтинга НК “ЛУКойл” – “стабильный” на “позитивный” (“В”), а также подтвердив кредитный рейтинг НК “Татнефть” (“В-“). По нашему мнению, решение это объяснялось улучшением прогноза долгосрочных суверенных рейтингов РФ и не было связано с принципиальными изменениями в деятельности самих эмитентов. Поэтому наши рекомендации инвесторам – не воспринимать указанные новости буквально.

В некоторых случаях при изменении цен изменяются также потенциальные объема сбыта. При этом вышеперечисленные схемы хеджирования оказываются неэффективными, так как возникает ситуация «недохеджирования» (объем хеджа меньше объема реальной позиции) или «перехеджирования» (объем хеджа больше объема реальной позиции). Выходом является динамическое хеджирование, когда происходит постоянный анализ соответствия размера срочной позиции ситуации на реальном рынке и, если необходимо, изменение этого размера. Однако оборотной стороной медали является невозможность воспользоваться Настроения на нефтяном и фондовом рынках ростом цен на реальном рынке — дополнительная прибыль на рынке «спот» в этом случае, будет «съедена» убытками по проданным фьючерсам. Существует 2 основных типа хеджирования — хедж покупателя и хедж продавца. Хедж покупателя используется в случаях, когда предприниматель планирует купить в будущем партию товара и стремится уменьшить риск, связанный с возможным ростом его цены. Базовыми способами хеджирования будущей цены приобретения товара является покупка на срочном рынке фьючерсного контракта, покупка опциона типа «колл» или продажа опциона типа «пут».

Настроения на нефтяном и фондовом рынках

Негативные прогнозы цен на нефть на ближайшие три-четыре месяца способствуют ожиданиям ухудшения макроэкономических показателей России и очередного пересмотра ее суверенных рейтингов – уже в сторону понижения. В таком случае автоматически последует соответствующее решение и по указанным эмитентам. Самый пессимистичный прогноз, подготовленный экспертами относительно изменения цен на нефть в гг., – 10 долл./барр. Наиболее вероятный прогноз изменения цен на нефть марки Urals – до 20 долл./барр.

Любые указанные на данном сайте рекомендации и советы не могут восприниматься как руководство к действию. Используя их, вы действуете на свой страх и риск и сами несете ответственность за результаты.

Компании

Лучшая дружина и дружинник региона будут избираться раз в год на специальном конкурсе. Что касается сегодняшнего дня, то в отсутствие значимых событий и новостей, борьба будет вестись чисто “за место под солнцем”, то есть за то, куда бы локально погнать рынок – вверх или вниз. Спекулянты продолжают править бал, а стратегические инвесторы при этом продолжают оставаться в стороне. Поскольку у нас на носу еще и конец квартала, и предстоящая Пасха, то скорее всего такие бои местного значения с минимальной волатильностью могут продолжаться вплоть до конца недели.

Автор: Герман Виноградов

Leave your thought